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選擇權的時間價值會隨著時間的收歛而逐漸歸零，相對的履約價 的價值相形之下會變得兩極化，例如在CALL部位的價內價平區作買方BUY交易會顯得相對便宜，但是在價外區會顯得相當沒有價值，因此在選擇權到期的前7 天作買方BUY交易會是比較有效率的(其利用最小的成本，作高報酬的投資效益)，期貨商為了業績也會鼓勵投資人因為相對的交易口數也會增加。  

因此每當期貨選擇權到結算前都備受關注，媒體也會推波助瀾相 形之下結算前台灣加權指數的走勢，影響到很多投資人的荷包，各方的名嘴言論相繼出籠，結算可說是精采可期，所以研究當月結算到次月的選擇權變化是一門投資人必修的學分，不例外我也是這門科目的學生之一 。

因此利用跨月價差交易，使用中性交易法則，是否有微小的時間 交易差值，若是有，則這是可以獲取利潤的方法之一，因為風險小且穩定的收益 ( 相對的報酬也小)，跨月時間價差中性交易的操作方法，不外乎買進當月選擇權同時賣出次月選擇權或者是賣出當月選擇權同時買進次月選擇權 。( 未完待續 )